Sympatyczny czerwony Elmo, jeden z mieszkańców Ulicy Sezamkowej, ponad wszystko na świecie kocha swój niebieski kocyk i nigdy się z nim nie rozstaje. Kiedy Oscar wrzuca ulubiony kocyk do śmietnika, Elmo pragnie go odzyskać. Trafia do krainy zamieszkiwanej przez Zrzędy. Grasuje tu chciwy...
Cztery małe żółwiki i szczur pod wpływem kontaktu z żelem zwanym Ooze mutują, rosną i chodzą jak ludzie. Szczur, który kiedyś obserwował wschodnie sztuki walki uczy żółwie jak walczyć i posługiwać się bronią. Wkrótce przyjdzie im wykorzystać swoje umiejętności. Miasto popada...
Dokument opowiadający niesamowitą podróż Kevina Clasha — lalkarza, który wykreował postać Elmo — z robotniczego Baltimore aż do „Ulicy Sezamkowej” Jima Hensona.
Wszyscy na Ulicy Sezamkowej - włącznie z Oskarem Zrzędą - są radośni, ponieważ zaczęły się Święta Bożego Narodzenia. Jednak najszczęśliwszy i najbardziej podekscytowany jest mały, czerwony, futrzasty Elmo, który postanawia czekać całą noc, aby spotkać Świętego Mikołaja.
